（香港文匯報(bào) 記者 李昌鴻/文、圖）本月18日，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》（下稱《綱要》）迎來出臺實(shí)施5周年，作為內(nèi)地與港澳資本市場互聯(lián)互通機(jī)制的重要計(jì)劃，「跨境理財(cái)通」於2021年9月啟動，突破性地首次允許大灣區(qū)個(gè)人投資者直接跨境開設(shè)和操作投資戶口，為三地金融業(yè)界開闢了更廣闊市場。人民銀行廣東省分行官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年10月末，參與理財(cái)通的大灣區(qū)個(gè)人投資者6.29萬人，跨境匯劃金額86.58億元（人民幣，下同）。理財(cái)通本月26日推出升級版「跨境理財(cái)通2.0」，進(jìn)一步降低內(nèi)地投資者準(zhǔn)入門檻和大幅提高投資額度，以及擴(kuò)闊兩地投資產(chǎn)品的範(fàn)圍。 兩地投資者均表示，理財(cái)通推出升級版，有助他們更好地選擇投資產(chǎn)品，帶來更大的投資機(jī)遇。
自2014年內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通以來，南下資金大量湧入港股，2020年5月底「港股通」投資者交易量已進(jìn)一步提升至香港市場總交易量的17.4%。當(dāng)年，央行等四部門發(fā)布《關(guān)於金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，2021年10月「跨境理財(cái)通」正式開通，吸引了粵港澳三地居民積極相互投資，而港人北向投資和深圳市民南向投資成為理財(cái)通的重要亮點(diǎn)。
北水料續(xù)湧港 恒指後市看漲
在深圳從事金融工作的蔡女士，通過「跨境理財(cái)通」購買了中銀香港理財(cái)產(chǎn)品，金額有數(shù)十萬元人民幣，剛開始主要投資基金，2023年看到美元利息高，便清倉基金轉(zhuǎn)向定期存款，一年期利率約4%，較內(nèi)地銀行高出約2個(gè)百分點(diǎn)，並且不像股票和基金風(fēng)險(xiǎn)那麼大，至2024年1月底，累計(jì)投入金額有三四十萬元，感覺挺劃算的。在她看來，如今「跨境理財(cái)通」推出升級版，港股估值偏低，隨著2024年內(nèi)地經(jīng)濟(jì)復(fù)甦，大量內(nèi)地投資者將踴躍南下投資，將給自己帶來水漲船高的投資機(jī)會。
投資者：升級利更好選擇產(chǎn)品
港青袁先生因在深圳一金融機(jī)構(gòu)工作多年，在2021年理財(cái)通開通後，便將香港一些投資產(chǎn)品賣出，合計(jì)資金20多萬元人民幣，轉(zhuǎn)入內(nèi)地招行理財(cái)通的理財(cái)賬戶，買入一些固定收益和混合收益的理財(cái)產(chǎn)品，以更好地分享內(nèi)地經(jīng)濟(jì)成長蛋糕。剛開始半年他獲得了一些收益，2022年底以來，他又將理財(cái)產(chǎn)品賣出，再度將錢轉(zhuǎn)回香港銀行，購買恒生銀行美元定期存款產(chǎn)品，年收益達(dá)4%以上。對於「跨境理財(cái)通2.0」即將實(shí)施，袁先生表示有利自己未來更好地選擇投資產(chǎn)品和與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的理財(cái)產(chǎn)品，他會繼續(xù)觀察機(jī)會進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y。
自跨境理財(cái)通實(shí)施兩年多來，按照人民銀行廣東省分行官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年10月末，大灣區(qū)參與跨境理財(cái)通的個(gè)人投資者為6.29萬人，包括港澳投資者4.46萬人，內(nèi)地投資者1.83萬人，涉及相關(guān)資金跨境匯劃3.55萬筆，金額86.58億元。
深圳中行雙向簽約量均居首
中國銀行深圳市分行（深圳中行）有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為2021年10月首批參與試點(diǎn)的「跨境理財(cái)通」業(yè)務(wù)的銀行，實(shí)現(xiàn)香港和澳門、南向和北向、線上和線下全面首發(fā)。截至目前，該行已有超2.5萬個(gè)人投資者通過深圳中行簽約「南向通」和「北向通」業(yè)務(wù)，在市場份額方面居於前列。
深港澳中銀分行攜手優(yōu)化升級
對於迎來「跨境理財(cái)通2.0」升級版本，深圳中行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將會充分發(fā)揮全球化、綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，聯(lián)合中銀香港和中國銀行澳門分行共同推進(jìn)跨境理財(cái)通優(yōu)化升級工作，如今已在業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)開發(fā)、產(chǎn)品甄選、客戶服務(wù)等各方面基本準(zhǔn)備就緒。該行將在監(jiān)管部門支持指導(dǎo)下，繼續(xù)做實(shí)做細(xì)「跨境理財(cái)通2.0」業(yè)務(wù)開辦工作，助力建設(shè)三地便捷高效的跨境資產(chǎn)配置通道、支持粵澳港大灣區(qū)互聯(lián)互通。
跨境理財(cái)通發(fā)展撮要
◆2020年4月24日，央行等四部門發(fā)布《關(guān)於金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，提出和支持推出「跨境理財(cái)通」；
◆2021年9月10日，《粵港澳大灣區(qū)「跨境理財(cái)通」業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》正式啟動，拉開粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人跨境購買理財(cái)產(chǎn)品的序幕；
◆2021年10月19日「跨境理財(cái)通」正式開通，粵港澳三地大量投資者參與相互投資；
◆截至2023年10月末，三地參與「跨境理財(cái)通」個(gè)人投資者為6.29萬人，跨境匯劃金額86.58億元人民幣；
◆2024年1月24日《粵港澳大灣區(qū)「跨境理財(cái)通」業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》修訂並發(fā)布，降低南向投資門檻，提高北向風(fēng)險(xiǎn)級別至R4，投資額度增至300萬元等，將於2024年2月26日正式實(shí)施。
趨多元化｜恒生：「南向通」產(chǎn)品將增至逾220種
自「跨境理財(cái)通」在2021年正式啟動以來，恒生銀行在此方面的業(yè)務(wù)發(fā)展愈趨成熟。在新優(yōu)化措施下，恒生為「南向通」客戶提供的理財(cái)產(chǎn)品將增加至超過220種，涵蓋不同資產(chǎn)及市場的基金、債券、人民幣、港元及外幣存款等產(chǎn)品以供選擇，當(dāng)中包括最新獲納入合資格產(chǎn)品類別的香港證監(jiān)會認(rèn)可並投資大中華區(qū)的基金，進(jìn)一步滿足大灣區(qū)個(gè)人投資者便捷地投資於本地及海外資產(chǎn)的需求。同時(shí)，恒生銀行的全資附屬公司——恒生銀行（中國）有限公司（「恒生中國」）亦為跨境理財(cái)通「北向通」客戶提供多種覆蓋不同資產(chǎn)類別的基金選擇。
施穎茵：為業(yè)界開闢更廣闊市場
恒生銀行執(zhí)行董事兼行政總裁施穎茵認(rèn)為，本次推出的「跨境理財(cái)通2.0」可為大灣區(qū)的個(gè)人投資者提供更多樣化理財(cái)產(chǎn)品的選擇和無縫的跨境財(cái)富管理體驗(yàn)，為三地金融業(yè)界開闢更廣闊的市場，進(jìn)一步促進(jìn)人民幣跨境流動和使用。
恒生中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王丹表示，「跨境理財(cái)通」升級版主要體現(xiàn)在三方面：降低投資者準(zhǔn)入門檻、擴(kuò)大合資格產(chǎn)品範(fàn)圍和提高投資者個(gè)人額度。
提升展業(yè)空間 料吸「Z世代」客戶
她表示，這將提升「跨境理財(cái)通」下的展業(yè)空間，並提升投資者參與的活躍度。「跨境理財(cái)通」門檻的降低意味著目標(biāo)客戶群體範(fàn)圍擴(kuò)大。尤其是隨著「Z世代」年輕群體在投資理財(cái)領(lǐng)域也開始嶄露頭角，合資格投資者繳納社?；騻€(gè)稅的年限門檻從5年降低至2年將提升「跨境理財(cái)通」的展業(yè)空間。
迎合需求｜業(yè)界：提高風(fēng)險(xiǎn)級別滿足多元化需求
恒生中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王丹認(rèn)為，此前跨境理財(cái)通中，「北向通」公募證券投資基金產(chǎn)品範(fàn)圍限定在「R1-R3」，主要適用穩(wěn)健型的投資風(fēng)格，本次修訂擴(kuò)大為「R1-R4」，投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級的提高，將更能夠滿足投資風(fēng)格較為積極的「北向通」客戶的需求。
港人可買「R4」級股票基金
另有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，滬綜指目前在2,800點(diǎn)左右，處於歷史低位，估值具有相當(dāng)?shù)奈Α?021年發(fā)布的跨境理財(cái)通，港人通過「北向通」只能購買「R1」至「R3」風(fēng)險(xiǎn)等級」的公募基金產(chǎn)品，通常為現(xiàn)金類、純債類、「固收+」類的中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。而隨著北向投資風(fēng)險(xiǎn)級別的提升，港澳投資者將可以購買「R4」風(fēng)險(xiǎn)等級的股票基金等權(quán)益類產(chǎn)品，將滿足其對內(nèi)地市場投資多元化的需求，可根據(jù)市場表現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)偏好靈活進(jìn)行資產(chǎn)配置。
深圳中行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來，該行「跨境理財(cái)通」業(yè)務(wù)持續(xù)升級，在線上便捷服務(wù)的基礎(chǔ)上，將線下受理網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)展至本地所有網(wǎng)點(diǎn)，為深圳居民提供更多的可選服務(wù)模式和更細(xì)緻的開戶體驗(yàn)。「跨境理財(cái)通2.0」版本的出臺，不僅完善了大灣區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，滿足投資者的多元化需求，也能深化和發(fā)揮該行跨境金融優(yōu)勢、是探索跨境理財(cái)服務(wù)新模式的良好契機(jī)。
滙豐：新舉措加快業(yè)務(wù)發(fā)展
滙豐相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，最新發(fā)布的「跨境理財(cái)通」實(shí)施細(xì)則將降低「南向通」投資者準(zhǔn)入門檻，提升個(gè)人投資額度及擴(kuò)大合資格投資產(chǎn)品範(fàn)圍，優(yōu)化措施將為更多大灣區(qū)居民提供更多元化的投資選擇，投資者可根據(jù)市場表現(xiàn)及個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，更靈活進(jìn)行資產(chǎn)配置。
該負(fù)責(zé)人又稱，新舉措也將進(jìn)一步提升「跨境理財(cái)通」作為區(qū)內(nèi)居民跨境投資渠道的吸引力，加快其業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展。
專家：升級助力粵港澳市場無縫對接
本月26日「跨境理財(cái)通」升級版正式推出，在降低內(nèi)地投資者門檻、增加投資額度等方面有比較明顯的提升，對此，深圳一券商知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，「跨境理財(cái)通」兩年前推出以來，已取得了一定的效果，但覆蓋面和額度等有待進(jìn)一步的提升和加強(qiáng)。該經(jīng)濟(jì)學(xué)家指，此次升級版剛好彌補(bǔ)這些問題的不足，將可以覆蓋更多南下投資者，讓其分享香港和海外市場機(jī)遇。
助鞏固港國際金融中心地位
他表示，升級版的「跨境理財(cái)通」對粵港兩地理財(cái)、市場融合等起到很好的促進(jìn)作用，南下投資門檻從以前100萬元（人民幣，下同）淨(jìng)資產(chǎn)，改為可以選擇近3 年本人年均收入不低於40 萬元，相當(dāng)於一年收入只要13萬多，月收入1萬元多一點(diǎn)便可以參與，這將覆蓋更多投資者。升級後的「跨境理財(cái)通」，港人將可以投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的內(nèi)地產(chǎn)品，投資範(fàn)圍也進(jìn)一步擴(kuò)大。因此，「跨境理財(cái)通」升級後將對粵港兩地市場起著更大的互補(bǔ)的作用，大量內(nèi)地投資者南下投資，將有利鞏固和提高香港的國際金融中心地位。
投資渠道放寬加強(qiáng)深港融合
他稱，「跨境理財(cái)通」投資額度的提高以及投資渠道的放寬，使兩地投資市場的障礙越來越少，料最後可以達(dá)到一個(gè)無縫對接的市場，深港融合將會進(jìn)一步加強(qiáng)，深圳市居民可以享受香港國際金融中心帶來的多樣化投資優(yōu)勢，香港居民也可以享受到內(nèi)地更多的金融服務(wù)和產(chǎn)品，這種優(yōu)勢是非常明顯的。
（來源：香港文匯報(bào)A09：文匯專題 2024/02/14）
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