（大公報(bào) 記者 彭子河）在特區(qū)政府、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與業(yè)界共同努力下，香港綠色和可持續(xù)金融市場發(fā)展蓬勃。特區(qū)政府官員指出，香港推動綠色發(fā)展的目標(biāo)和策略非常明確，未來要加強(qiáng)與粵港澳大灣區(qū)城市的協(xié)作，引導(dǎo)資金支持區(qū)內(nèi)的綠色轉(zhuǎn)型，助力國家達(dá)成「3060」雙碳目標(biāo)。金融界立法會議員陳振英建議特區(qū)政府把握機(jī)遇，提升香港成為連接內(nèi)地與全球市場的「綠色超級聯(lián)繫人」。

為推動香港發(fā)展成為國際綠色科技及綠色金融中心，財(cái)政司司長陳茂波在2023/24財(cái)政年度《財(cái)政預(yù)算案》宣布成立委員會，協(xié)助制訂行動綱領(lǐng)，而綠色科技及金融發(fā)展委員會近日（6月23日）成立及召開首次會議。隨著這個(gè)高層次委員會正式投入運(yùn)作，香港在綠色大道上將走得更快、更遠(yuǎn)。

委員會主席一職由陳茂波擔(dān)任，成員包括有關(guān)政策局、政府部門和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的代表，以及13名來自相關(guān)業(yè)界的非官方成員。陳茂波在首次會議後發(fā)聲明，闡述了香港綠色金融的發(fā)展現(xiàn)況，並指出未來方向。他表示，香港的綠色金融在亞洲「已處於領(lǐng)先地位」，除了是區(qū)內(nèi)的綠色融資中心，也在多個(gè)範(fàn)疇貢獻(xiàn)全球市場的綠色標(biāo)準(zhǔn)制定。

數(shù)據(jù)顯示，2022年在香港發(fā)行的綠色和可持續(xù)債務(wù)總額（包括債券及貸款）較2021年增長逾40%，達(dá)到805億美元（約6280億港元）。其中，在香港安排發(fā)行的綠色和可持續(xù)債券總額，佔(zhàn)亞洲區(qū)綠色和可持續(xù)債券市場的35%。

擁抱綠色轉(zhuǎn)型、達(dá)至碳中和，是國家以至全球各國的共同目標(biāo)。陳茂波表示，香港未來要加強(qiáng)與粵港澳大灣區(qū)城市的協(xié)作，大力匯聚區(qū)內(nèi)以至全球的資金、技術(shù)和人才，引導(dǎo)資金支持區(qū)內(nèi)的綠色轉(zhuǎn)型，尤其是加速綠色科技和綠色金融「雙引擎」更高速的發(fā)展和相互促進(jìn)，建立全新的產(chǎn)業(yè)鏈。

五方面推進(jìn) 建綠色產(chǎn)業(yè)鏈

今年4月，財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局與證監(jiān)會聯(lián)合主辦粵港澳大灣區(qū)綠色金融合作會議，討論進(jìn)一步深化區(qū)域合作。財(cái)庫局局長許正宇指出，香港作為國際金融中心，在「一國兩制」的獨(dú)特優(yōu)勢下，可連通國內(nèi)外綠色和可持續(xù)的資金，協(xié)助粵港澳大灣區(qū)以及內(nèi)地其他省市的可持續(xù)發(fā)展?！痘浉郯拇鬄硡^(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》表明，支持香港發(fā)展成為大灣區(qū)綠色金融中心。

為加速綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，特區(qū)政府將循五個(gè)方向推進(jìn)工作，分別是構(gòu)建綠色科技生態(tài)圈、綠色金融應(yīng)用與創(chuàng)新、綠色認(rèn)證及國際標(biāo)準(zhǔn)銜接、人才培訓(xùn)，以及加強(qiáng)與大灣區(qū)和國際市場的交流與合作。許正宇稱，香港是國際標(biāo)準(zhǔn)的擁護(hù)者、也是引導(dǎo)環(huán)球資金進(jìn)入內(nèi)地的促進(jìn)者，同時(shí)擁有穩(wěn)定和成熟監(jiān)管制度的國際金融中心的地位。特區(qū)政府會繼續(xù)充分利用這些優(yōu)勢，把握大灣區(qū)以及內(nèi)地在綠色發(fā)展方面的龐大機(jī)遇，積極融入國家發(fā)展大局，和協(xié)助大灣區(qū)全面走向綠色轉(zhuǎn)型。

陳振英表示，面對綠色和可持續(xù)金融蓬勃發(fā)展所帶來的機(jī)遇，香港應(yīng)充分發(fā)揮自身的專業(yè)優(yōu)勢，依託完善的法律制度、成熟的資本市場、完備的基礎(chǔ)設(shè)施以及豐富的金融產(chǎn)品體系，將綠色和可持續(xù)金融的服務(wù)範(fàn)圍延伸至內(nèi)地，包括粵港澳大灣區(qū)、「一帶一路」沿線國家乃至全球範(fàn)圍，力爭為國際發(fā)行人提供包括綠色資金、技術(shù)支援、綠色項(xiàng)目審查與認(rèn)證、法律諮詢等在內(nèi)的「集成式」專業(yè)服務(wù)。

陳振英：綠色金融互聯(lián)互通潛力大

在「雙碳」戰(zhàn)略驅(qū)動下，內(nèi)地可持續(xù)類債券市場在2022年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，尤其是綠色債券。陳振英稱，香港透過各種「互聯(lián)互通」渠道，推動內(nèi)地和香港的綠色金融合作，促進(jìn)綠色金融資源有效整合與合理運(yùn)用，提升香港成為連接內(nèi)地與全球的「綠色超級聯(lián)繫人」。

陳振英強(qiáng)調(diào)，金融服務(wù)要全面支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？紤]到產(chǎn)業(yè)和資源特點(diǎn)，他認(rèn)為香港可以在綠色能源、交通和建築等方面與其他城市開展合作交流，推動自身和區(qū)域內(nèi)的低碳運(yùn)營模式。特區(qū)政府可以考慮引進(jìn)最前沿的綠色理念、技術(shù)和措施，吸引行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)和人才在香港落地綠色生態(tài)項(xiàng)目，並鼓勵金融界加大對這類生態(tài)項(xiàng)目的投入與支持，鼓勵跨界合作，實(shí)現(xiàn)共贏。

穩(wěn)步上揚(yáng)|亞洲綠債影響力增 港具領(lǐng)先優(yōu)勢

綠色債券、社會責(zé)任債券、可持續(xù)發(fā)展債券和可持續(xù)發(fā)展掛鈎債券（合稱為可持續(xù)債券）近年來迅速增長，成為亞洲國際債券市場的一個(gè)重要組成部分。據(jù)國際資本市場協(xié)會（ICMA）統(tǒng)計(jì)，可持續(xù)債券全球年發(fā)行額從2014年的380億美元增至2021年的逾1萬億美元（約7.8萬億港元），反映可持續(xù)債券受全球發(fā)行人和投資者青睞，而承銷商和外部評審機(jī)構(gòu)的支持，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的鼓勵也是積極促進(jìn)因素。

全球發(fā)行約8萬億 亞洲佔(zhàn)比升至23%

ICMA在今年3月份發(fā)布的報(bào)告中指出，儘管2022年亞洲國際可持續(xù)債券發(fā)行的絕對金額減少了22%，但可持續(xù)債券發(fā)行在亞洲國際債券發(fā)行中的佔(zhàn)比反由16%增長至23%，遠(yuǎn)高於全球的12%。特別是韓國、印度、中國內(nèi)地、馬來西亞和中國香港的可持續(xù)債券發(fā)行，在其國際債券發(fā)行中的佔(zhàn)比甚至更高。

報(bào)告指市場對可持續(xù)債券的認(rèn)知穩(wěn)步提升?？沙掷m(xù)債券發(fā)行人通常都在其整體企業(yè)規(guī)劃中考慮可持續(xù)發(fā)展，並獲管理層支持發(fā)行此類債券?？紤]因素包括融資成本、公司聲譽(yù)，以及豐富投資者基礎(chǔ)，吸引來自不同國家和地區(qū)的投資者。受訪者預(yù)期發(fā)行人在未來將會繼續(xù)發(fā)行可持續(xù)債券。

亞洲發(fā)行綠債 1/3由香港銀行安排

亞洲發(fā)行的國際可持續(xù)債券由不同的牽頭銀行團(tuán)隊(duì)安排。受中國內(nèi)地發(fā)行人的境外發(fā)行增長所帶動，自2021年以來，中國香港銀行業(yè)的市場份額有所增加。大約三分之一的國際可持續(xù)債券由中國香港的銀行安排（2022年為35%，2021年為31%），另外三分之一則由多地的承銷商共同安排，餘下三分之一由英國、美國、新加坡和其他司法管轄區(qū)的銀行安排。

與所有亞洲國際債券的情況相似，2022年大部分（92%）的國際可持續(xù)債券發(fā)行均有上市。在新加坡交易所上市的可持續(xù)債券比例為34%；其次是香港證券交易所，佔(zhàn)比31%；盧森堡和英國則分別佔(zhàn)12%和6%。

自2014年以來，金融業(yè)發(fā)行的可持續(xù)債券佔(zhàn)亞洲國際可持續(xù)債券發(fā)行額的55%，推動了市場發(fā)展。近年來，發(fā)行人行業(yè)日漸多元化，政府、房地產(chǎn)開發(fā)商、工業(yè)和公用事業(yè)公司的市場份額增加，而一些傳統(tǒng)行業(yè)的發(fā)行人也正在探索用可持續(xù)發(fā)展掛鈎債券募集資金，以應(yīng)對氣候轉(zhuǎn)型。

開創(chuàng)先河|港以代幣化發(fā)行綠債 全球首宗

在推動香港邁向綠色轉(zhuǎn)型的過程中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括香港金融管理局、香港證監(jiān)會、香港交易所等都扮演重要角色。以協(xié)助特區(qū)政府推行「政府綠色債券計(jì)劃」的金管局為例，今年取得多項(xiàng)突破，包括成功發(fā)行亞洲最大規(guī)模的ESG（即環(huán)境、社會及管治）債券，以及嘗試以代幣化方式發(fā)行綠債，是全球首例。

推動金融科技發(fā)展

金管局在2022至2023財(cái)政年度繼續(xù)定期發(fā)行政府機(jī)構(gòu)綠色債券的工作，並於2023年1月初發(fā)行57.5億美元（約450.38億港元）等值的綠色債券，是亞洲最大的ESG債券發(fā)行。是次三幣發(fā)行涵蓋美元、歐元及人民幣，年期由2年至30年不等，繼續(xù)為香港及區(qū)內(nèi)潛在發(fā)行人提供重要基準(zhǔn)。特區(qū)政府因應(yīng)投資者的需求，將人民幣債券的發(fā)行額倍增至100億元人民幣，並吸引了更多國際及透過債券通「南向通」的內(nèi)地投資者參與是次發(fā)行，彰顯香港作為首要離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐的地位，亦進(jìn)一步鞏固香港作為國際金融中心的領(lǐng)導(dǎo)角色。

為推動綠色科技發(fā)展，金管局在政府綠色債券計(jì)劃下成功引入創(chuàng)新的發(fā)行方式，即代幣化債券發(fā)行，並於今年2月成功發(fā)行。該筆債券為1年期，分布式分類賬技術(shù)（DLT）被應(yīng)用於一級發(fā)行及交收，令交收周期縮短至T+1；並將會在二級市場交易交收、資產(chǎn)服務(wù)及贖回流程中測試。金管局將適時(shí)發(fā)布白皮書，總結(jié)是次發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，及展望下一步計(jì)劃，為在香港發(fā)行代幣化債券提供參考。

金管局設(shè)資助 鼓勵綠色融資

此外，金管局繼續(xù)推行「綠色和可持續(xù)金融資助計(jì)劃」，資助有興趣的企業(yè)在香港發(fā)行綠色和可持續(xù)債務(wù)工具，並鼓勵綠色顧問公司及外部評審機(jī)構(gòu)在香港發(fā)展業(yè)務(wù)。截至2023年3月，超過220項(xiàng)總計(jì)超過700億美元（約5482.61億港元）的綠色和可持續(xù)債務(wù)工具已在該計(jì)劃下獲得資助。

在發(fā)展碳市場方面，香港交易所在2021年8月與廣州期貨交易所簽署諒解備忘錄，推動大灣區(qū)綠色低碳市場的發(fā)展，並在2022年3月與廣州碳排放權(quán)交易中心簽署合作備忘錄，探索碳金融領(lǐng)域的合作機(jī)遇。香港交易所其後於同年10月推出全新的國際碳市場「Core Climate」，是目前唯一為國際自願碳信用產(chǎn)品交易同時(shí)提供港元及人民幣結(jié)算的碳市場。

（來源：大公報(bào)A16：經(jīng)濟(jì) 2023/07/01）